Docente

prof. aggr. Alberto Dreassi alberto.dreassi@uniud.it

Crediti

9 CFU

Afferenza

Dipartimento di Scienze Economiche e Statistiche

Obiettivi formativi

Il corso ha lo scopo di fornire conoscenze dettagliate sulla vigilanza e sul bilancio di intermediari finanziari (in particolare, aziende di credito e compagnie di assicurazione), con approfondimento sulla vigilanza prudenziale e sulla presentazione contabile degli strumenti finanziari e dei contratti assicurativi.

Programma del corso

Introduzione

L’evoluzione dei modelli di operatività di banche, assicurazioni e conglomerati
Gli equilibri gestionali di banche, assicurazioni e conglomerati
Panoramica dei principi IAS/IFRS e loro rilevanza per gli intermediari finanziari

Parte prima: la vigilanza sulle banche

La vigilanza prudenziale nella cornice degli accordi internazionali: Basilea 1
L’estensione della disciplina ai rischi di mercato
Basilea 2: patrimonio, coefficienti di solvibilità, valutazione del rischio, ICAAP/SREP e trasparenza
Contenuti e prospettive evolutive di Basilea 3
Approfondimento: i consorzi di garanzia dei fidi nell’esperienza italiana della vigilanza prudenziale

Parte seconda: il bilancio bancario

Aree gestionali e rappresentazione contabile
L’evoluzione della normativa contabile bancaria e le innovazioni dei principi IAS/IFRS
Contenuti dello Stato Patrimonale, del Conto Economico, della Nota integrativa e degli altri documenti allegati
Le principali voci di Stato Patrimoniale e di Conto Economico
La contabilizzazione di attività e passività finanziarie: IAS 32, IAS 39, IFRS 7
Cenni sull’IFRS9: evoluzione dello IAS 39
Cenni sullo IAS 40: investimenti immobiliari
Il bilancio consolidato: principali contenuti

Parte terza: la vigilanza sulle assicurazioni

Gli standard internazionali e i contributi dell’International Association of Insurance Supervisors (IAIS)
Il margine di solvibilità e la vigilanza prudenziale nella cornice di Solvency 1
La vigilanza supplementare sui gruppi assicurativi
Solvency II: principali contenuti, struttura logica, effetti attesi emersi dai QIS, problematiche aperte

Parte quarta: il bilancio assicurativo

Aree gestionali e rappresentazione contabile
L’evoluzione della normativa contabile assicurativa e le innovazioni dei principi IAS/IFRS
Il bilancio individuale: struttura, contenuti e problematiche valutative nell’Insurance Accounting Directive (IAD)
Il bilancio IAS/IFRS e consolidato: struttura, contenuti e problematiche valutative
La contabilizzazione IAS/IFRS dei contratti assicurativi: IFRS 4 Fase 1
L’evoluzione dell’IFRS 4 Fase 2: principali contenuti e problemi aperti

Parte quinta: i conglomerati finanziari

La vigilanza supplementare sui conglomerati finanziari
I metodi di calcolo della vigilanza supplementare sui conglomerati finanziari

Note

Dall’anno accademico 2013/2014 le lezioni, i materiali di riferimento e gli appelli d’esame saranno in lingua inglese. Gli studenti frequentanti degli anni precedenti sono incoraggiati ma non obbligati ad adattare la loro preparazione a questa nuova modalità.

Propedeuticità

Ai fini del corso e dell’esame si danno per noti i contenuti dei corsi di “Diritto degli intermediari e dei mercati finanziari” e di “Bilancio IFRS delle imprese e bilancio dei gruppi”.

Attività seminariali

Compatibilmente con la disponibilità dei testimoni, il corso si avvale di contributi di operatori ed esperti del panorama bancario e assicurativo per approfondire alcune tematiche affrontate durante le attività d’aula. In relazione ad esse, per gli studenti frequentanti saranno previste attività di preparazione integrative ad adesione volontaria (lavori individuali e/o di gruppo).

Bibliografia

Nota per i non frequentanti: il materiale di studio è da concordare con il docente, previo contatto, fra quelli indicati come letture consigliate.

Letture consigliate

• PwC, 2009, “Financial instruments under IFRS – A guide through the maze”, Third Edition, URL= http://tinyurl.com/llc7ngs
• KPMG, 2004, “Insurance accounting under IFRS”, URL= http://tinyurl.com/m3qvulr
• KPMG, 2011, “IFRS Practice issues for banks: loan acquisition accounting”, URL= http://tinyurl.com/m3tgqvy
• Sandström A., 2006, “Solvency – Models, Assessment and Regulation”, Chapman&Hall/CRC, New York
• Chofaras D.N., 2012, “Basel III, the devil and global banking”, Palgrave-MacMillan, Basingstoke
• Tarullo D.L., 2008, “Banking on Basel – the future of international financial regulation”, Peterson Institute for International Economics, Washington DC.

Riferimenti normativi e regolamentari

• VIGILANZA BANCARIA
  • Capital Requirements Directives (CRD) – Direttive 2006/48/EC, 2006/49/EC, 2009/111/EC, 2010/76/EU
  • BCBS, 2006, “Basel II: International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards: a Revised Framework – Comprehensive Version”, URL=www.bis.org/bcbs
  • BCBS, 2011, “Revisions to the Basel II market risk framework – Updated as of 31 December 2010”, URL=www.bis.org/bcbs

• VIGILANZA ASSICURATIVA
  • Solvency 1 - Direttive 2002/83/EC, 2002/13/EC
  • Vigilanza supplementare sui gruppi – Direttiva 98/78/EC
  • Direttiva Solvency 2 – Direttiva 2009/138/EC
  • Direttiva Omnibus 2 – bozza di direttiva

• VIGILANZA SUI CONGLOMERATI FINANZIARI
  • Vigilanza supplementare sui conglomerati finanziari – Direttiva 2002/87/EC

• BILANCI BANCARI E ASSICURATIVI
  • Insurance Accounting Directive (IAD) – Direttiva 91/674/EEC
  • Principio contabile IAS 39, IAS 32, IFRS 7 e IFRS 9
  • Principi contabili IAS 27, IAS 28 e IAS 40
  • Principio contabile IFRS 4 - Fase 1 ed exposure draft sulla Fase 2

Siti internet consigliati
Insurance Europe (ex-CEA) – www.insuranceeurope.eu
Comitato di Basilea (BCBS) – www.bis.org/bcbs
International Association of Insurance Supervisors (IAIS) – www.iaisweb.org
European Banking Authority (EBA) - www.eba.europa.eu
European Insurance and Occupational and Pensions Authority (EIOPA) – eiopa.europa.eu
European Commission – EU Single Market (banking, insurance and occupational pensions, accounting) - ec.europa.eu/internal_market/index_en.htm
IFRS Foundation – www.ifrs.org